(495) 502-99-04

  



Объем размещений рублевых бондов вырос на 63%

Рынок облигационных размещений в первом полугодии этого года вырос более чем на 60%. Причиной тому стало снижение рыночных ставок. Также на активность эмитентов повлияли и благоприятные условия рынка — компании могли занять на срок до пяти лет.

По данным рейтингов Cbonds, объем размещений участников рынка облигаций в первом полугодии этого года вырос по сравнению с прошлым годом на 63%, с 346,44 млн до 565,3 млн руб. В то же время лидеры среди организаторов нерыночных размещений не менялись. Первенствует «ВТБ Капитал» с 138 млрд руб. размещенных бумаг, а в рыночных сделках — «Тройка Диалог» со Сбербанком с объемом 101,3 млрд руб. Третье место занимает Райффайзенбанк с 48 млрд руб.— более чем двукратное отставание от конкурентов.

Замруководителя управления инвестиционно-банковской деятельности «Тройки Диалог» Павел Соколов объясняет рост рынка бондов тем, что ставки находятся на очень низких уровнях, что и подстегивало эмитентов выходить на рынок. Зам­главы управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитала» Алексей Коночкин также говорит, что произошло существенное снижение рыночных ставок, это разогрело аппетит к заимствованиям.

Наиболее важные сделки для «ВТБ Капитала»: замена обращающегося выпуска АФК «Система» 19,5 млрд руб. на новый выпуск, дебютный выпуск «Русала» на 30 млрд руб., а также десятилетний выпуск ФСК и дебютное размещение Tele2. Также г-н Коночкин отметил, что выросли сроки размещения: если в первой половине прошлого года эмитенты могли свободно размещаться на срок не более трех лет, то в первом полугодии этого года не было проблем с размещением облигаций на срок до пяти лет.

Комиссии уже не падают, сейчас они для эмитентов первого эшелона составляют 10—20 б.п., а для эмитентов второго уровня — 20—30 б.п. Но это фиксированные комиссии. Значительную часть в структуре вознаграждения занимает нефиксированная часть — вознаграждение за успешность размещения. Павел Соколов прогнозирует, что во втором полугодии конкуренция также будет проходить в рамках первой пятерки, и он ждет серьезной конкуренции с «ВТБ Капиталом».

 

ПозицияИнвестиционный БанкОбъем, млн руб.Количество эмитентовКол-во эмиссий
1Тройка Диалог/Сбербанк*101 2802339
2ВТБ Капитал78 6171628
3Райффайзенбанк48 0001422
4Газпромбанк33 333511
5ФК Уралсиб30 10088
6Связь-Банк22 800812
7Промсвязьбанк15 80089
8Банк Зенит13 32566
9Альфа-Банк12 50046
10ВЭБ Капитал11 00036
11Росбанк10 66567
12Ренессанс Капитал10 16723
13Банк Москвы9 28146
14Банк Открытие8 463911
15НОМОС-банк8 25033

 Источник: Cbonds

Финансовые новости

Зачем нужна финансовая система

Развитие понятие «финансы» привело к тому, что возникло понятие «финансовой системы». Вообще, экономические общественные отношения сегодня выражают...

На проценте

Кризис подтолкнул банкиров к тому, чтобы вернуться к проверенному способу заработка — повышению комиссионных.

Бонд. Евробонд

Два финансиста из Лондона делают ставку на еврооблигации российских компаний. Каков результат?

В мире финансов

Банк Тинькофф – особенности банка

Люди часто задаются вопросом, в каком надёжном банке открыть счёт, завести кредитную или дебетовую карту. Из представленных банков на российском ры...

Основные условия предоставления заемных …

Банк Тинькофф – это один из известных и популярных в настоящее время банков. Он сотрудничает с разными клиентами и славится кредитами с низки...

Достоинства Тинькофф банка

Каждое предприятия и нередко частные лица имеют дело с банками. Но перед тем, как оформлять кредит, каждый из нас рассмотрит все возможные варианты...

Публикации

Польза парения в бане

О пользе бани большинство людей знают с древних времён. Прокопий Кесарийский считается первым историком, который упомянул о бане в своих трудах. Ис...

Как правильно выбрать шубу из меха собол…

Каждая девушка в шубе выглядит как настоящая королева. Шуба не только придаёт статность, но и раскрывает женственность в глазах вашего мужчины. А н...

Евгений Филичкин: pre-ICO FortFC уже в с…

Со временем становится всё меньше людей, воспринимающих виртуальные деньги как бессмысленное баловство людей-мечтателей. Все более уверенно цифровы...