«Рост будет менее быстрый, но более качественный»

08.05.2013 06:05

Председатель правления банка «Международный финансовый клуб» Александр Попов — о законодательных изменениях, иностранных инвестициях и стоимости активов

Все рассуждения о том, что количество банков избыточно и что около 80% кредитных организаций, получивших банковскую лицензию, значимой роли в экономике страны и банковском секторе не играют, уже набили оскомину. Тема увеличения минимально допустимого значения уставного капитала для кредитных организаций, на мой взгляд, сильно перезрела. Денежно-кредитные власти должны этот процесс стимулировать, в том числе и через регулирование минимально разрешенного объема банковского капитала. Кроме того, необходимо пересмотреть критерии вхождения банков в систему страхования вкладов. Эти требования должны быть ужесточены, в первую очередь повышена планка минимально разрешенного размера капитала. С другой стороны, необходимы изменения в части обязательного требования о безубыточности. За всю историю существования крупнейших мировых финансовых институтов у каждого были сложные периоды, когда они имели отрицательную доходность.
Да и кто сказал, что убыток за один-два квартала является критическим для сохранности вкладов, если ликвидность и достаточность капитала в норме. Требуется, с моей точки зрения, и фундаментальная коррекция системы формирования резервов по ссудной задолженности. Иногда так называемые «плохие» ссуды (по формальной квалификации) несут существенно меньший риск, нежели «хорошие».

Сейчас мы наблюдаем некоторое оживление потребительского и корпоративного спроса на кредитование, рост промышленного производства. Глобальная политика дешевых денег остается основным сюжетом на финансовых рынках на 2011-й. Все это создает базу для того, чтобы объемы кредитования увеличивались. Не думаю, что этот рост будет сопоставим с тем, который мы наблюдали в докризисные годы, 15% — наиболее реалистичная цифра. И мне кажется, что как раз менее быстрый рост будет более качественным с точки зрения рисков. Если говорить о дополнительных инвестициях в финансовый сектор, то вряд ли в наступающем году мы увидим существенный приток иностранного капитала, так как к этому нет никаких объективных предпосылок. И даже если речь будет идти о размещении пакетов государственных банков или вливаниях в дочерние структуры иностранцев, это будут только эпизоды. Может быть, и яркие, но эпизоды.

И еще один момент. При определенных макроэкономических условиях, а именно — когда процентные ставки ниже, чем инфляция, появляется предпосылка для роста стоимости активов. Я предполагаю, что мы в такой макроэкономике и будем находиться. А это значит, что активы, перешедшие к банкам через залоги, могут существенно увеличить отдачу на капитал, притом что непосредственно коммерческо-банковская деятельность в силу разных причин будет давать скромный результат.

Дополнительные материалы: «В наступающем году мы не ожидаем большого снижения ставок по ипотеке»

Сергей Озеров, председатель правления ипотечного банка DeltaCredit

В 2010-м рынок ипотеки вырос в 2,2 раза по сравнению с прошлым годом. В 2011-м мы прогнозируем увеличение выдачи ипотеки на 50—60%, до 500 млрд руб. В связи с этим ожидаем уменьшения показателя просроченной задолженности до 3%. На протяжении всего 2010-го условия выдачи кредитов постоянно улучшались: банки уменьшали первоначальный взнос, вводили льготные программы кредитования для отдельных категорий заемщиков. Средняя процентная ставка за год опустилась на 1,5%. Однако в наступающем году мы не ожидаем большого снижения ставок. Во многом это связано с тем, что фондирование ипотеки будет проходить уже на других условиях, поэтому снижения следует ожидать только в рамках сезонной активности банков. Что касается изменения конкурентной среды, то сегодня более 90% ипотеки выдают государственные финансовые институты. Это, безусловно, не способствует формированию конкуренции и идет вразрез со Стратегией развития ипотеки до 2030 года, принятой в июле 2010-го правительством РФ. Согласно ее положениям доля государства на ипотечном рынке должна уменьшаться, а коммерческие банки — играть более активную роль. Однако при этом мы рассчитываем, что доля группы Societe Generale, куда входит банк DeltaCredit, на рынке ипотеки увеличится до 7,8%.